ESTIMATION AND INFERENCE IN SHORT PANEL VECTOR AUTOREGRESSIONS WITH UNIT ROOTS AND COINTEGRATION
研究了时间维度有限、截面维度大的面板向量自回归模型的估计与推断，提出了基于变换似然函数的最大似然估计量，该估计量一致且渐近正态，不受单位根和协整性质影响，并给出了单位根和协整检验。
Se considera la estimacion y la inferencia de vectores autorregresivos en panel (VAP) con efectos fijos cuando la dimension temporal del panel es finita y la dimension de corte transversal es grande. Se propone un estimador de maxima verosimilitud (MV), basado en una funcion de verosimilitud transformada, que resulta ser consistente y con una distribucion asimptotica normal independientemente de las propiedades de raiz unitaria y de cointegracion del modelo VAP subyacente. La funcion de verosimilitud transformada tambien se utiliza para obtener contrastes de raiz unitaria y de cointegracion en paneles con dimensiones temporales reducidas. Se proporciona evidencia de Monte Carlo, que indica que el estimador MV y los constrastes de cointegracion y de hipotesis de los parametros basados en el se comportan bien en muestras pequeñas. (mb) (ad)