条件方差的不对称可预测性
Asymmetric Predictability of Conditional Variances
Review of Financial Studies · 1991
被引 202
人大 AFT50UTD24ABS 4*
- Jennifer Conrad · 北卡罗来纳大学教堂山分校
- Mustafa Gültekin · 北卡罗来纳大学教堂山分校
- Gautam Kaul · 密歇根大学安娜堡分校
中文导读
这篇1991年的论文研究了股票收益条件方差的可预测性，发现好消息和坏消息对波动率的影响不对称，对金融风险管理和资产定价研究有参考价值。
金融学计量经济学时间序列分析波动率建模