最优投资组合选择与非流动性证券的估值
Optimal Portfolio Choice and the Valuation of Illiquid Securities
Review of Financial Studies · 2001
被引 332
人大 AFT50UTD24ABS 4*
- Francis A. Longstaff · 加州大学洛杉矶分校 通讯
中文导读
研究投资者在面临非流动性证券时的最优投资组合选择问题，并推导出非流动性证券的均衡估值公式，对理解流动性溢价有重要参考价值。
金融经济学投资组合理论资产定价流动性