大型实现协方差矩阵的建模与预测及投资组合选择
Modeling and Forecasting Large Realized Covariance Matrices and Portfolio Choice
Journal of Applied Econometrics · 2016
被引 101 · 同刊同年前 8%
人大 AABS 3
- Laurent Callot · 奥胡斯大学
- Anders Kock · 奥胡斯大学 通讯
- Marcelo C. Medeiros · 里约热内卢天主教大学
中文导读
使用惩罚向量自回归模型对大型实现协方差矩阵进行建模和预测，采用Lasso型估计降维，理论保证预测能力，并在30只道琼斯股票数据上验证，发现动态不稳定，但预测能大幅超越基准，且具有经济价值。
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